【投資】米国株：LQDを売却し、ポートフォリオから先進国債券を除外しました
昨年からポートフォリオの見直しを行っていますが、その一環として今回長年保有してきた iシェアーズ iBoxx 米ドル建て投資適格社債（LQD）を売却しました。
株式と債券は逆相関の関係にあると言われ、リターンを維持しつつリスクを軽減することを狙い、ポートフォリオに組み入れていましたが、外国債券ではその逆相関の効果をあまり実感できなかった、というのが一番の理由です。
そもそも自分の資産規模で債券に投資する必要があるか、という疑問はだいぶ前からあって。だからリスクの軽減がさほど実感できないならば、LQDの３％台の配当利回りでは物足りず、株式に置き換えた方が良いだろうとの判断です。
既にインデックスファンドは全て売却済みでしたので、今回残っていたLQDを売却したことにより、ポートフォリオから先進国債券クラスが全て無くなりました。
ポートフォリオから日本株、先進国債券、J-REITは順次減らしていき、将来的には先進国株をメインに、新興国株・国内債券・ゴールドをサテライトとして残していく計画で、今回そのうちの１つのミッションが完了したことになります。
売却した資金は、今回もコア10候補銘柄である、ホームデポ（HD）、ロッキード・マーチン（LMT）、マイクロソフト（MSFT）、ユナイテッドヘルス（UNH）の買い増しに充当しました。
アセットアロケーションや様々な金融商品について勉強する一環として購入したLQD。
毎月チャリンチャリンと分配金を落としてくれていたので、いざ売却するとなると名残惜しさもありますが、管理するアセットも銘柄も絞り込んでいく過程において、LQDは今後の投資方針上必要のない資産との結論に至りました。
今後は過度な分散は止めて、ポートフォリオも投資に対する考え方もどんどんとシンプルに、シンプルに･･･。こんな調子で、2021年前半は不要な資産の選別と処分、そしてコア10候補銘柄の底上げに集中します。
TAGS: LQD | 2021年1月16日
