【投資】2024年３月の資産運用の状況（前月比＋2.64％・最高値更新）AI革命への期待高まる
「投資運用状況」ページを更新しました。
エヌビディア（NVDA）を中心としたAI革命の潮流に注目しています。これまでデスクトップ主流だったパソコンの在り方が、データセンターとエッジコンピュータによるアクセラレーテッド・コンピューティングに変わりつつあります。
データセンター向けGPUではエヌビディアが独走、更に新製品でライバル社との引き離しを図っており、CPUではスマホ向けが主流だったアーム・アーキテクチャが、サーバー向けにも利用されインテルのX86を駆逐する動きを見せています。
DPU（データ・プロセッシング・ユニット）やNPU（ニューラル・プロセッシング・ユニット）など、聞き慣れない用語に追いつくのも容易ではありませんが、アクセラレーテッド・コンピューティング、そしてエッジAIの未来について、調べれば調べるほど面白く感じます。
さて、そんなわけで最近の流行り病に罹患した感もある、2024年３月の資産運用状況をご報告します。今回もどうかお付き合いください。
３月の取引の状況
３月は以下の銘柄を売買しました。
- 割安感：マクドナルド（MCD）
- 成長性：パランティア・テクノロジーズ（PLTR）、アクソン・エンタープライズ（AXON）、アーム（ARM）
- コア10最下位：ユナイテッドヘルス（UNH）
今月も上記３つの視点から株式をチョイスし５銘柄を購入しました。内、パランティア・テクノロジーズ（PLTR）、アクソン・エンタープライズ（AXON）、アーム・ホールディングス（ARM）の３銘柄は新規購入です。
新規３銘柄はいずれも高値掴みかと思いますが、冒頭に記載したAI革命の変化を直接肌で感じるには、投資していた方がより実感しやすいかと思い、それぞれ少額ずつ購入しています。一方で、生成AIの進化で脅かされると考えるアドビ（ADBE）を全株売却しています。
これで先進国株は25銘柄となりました。エヌビディア（NVDA）が第９位と、コア銘柄10種の牙城に食い込んできました。
一方、日本株はナカニシ（7716）を全株売却しました。買収した海外子会社の不振と負ののれん代が業績に重く圧し掛かり、高い営業利益率に期待して投資した前提条件が崩れたためです。
KeePer技研（6086）についても、２月の業績が悪く、これはダイハツはじめとするトヨタ子会社の不祥事による一時的な出荷台数の減少による影響と考えておりますが、３月の月次報告も芳しくなければ売却予定です。
数年ぶりに株主総会にも足を運びました。訪れたのは東海カーボン（5301）の株主総会。長坂社長のお話を直接お伺い、改めてしっかりホールドしようという気持ちになりました。ちなみに、株主優待も今年から長期保有で3,000円にアップグレードしました。ありがたや。
東海カーボンの株主優待、今回から3000円相当にランクが上がって嬉しい。利久の牛たんシチューとテールスープに決めた。 pic.twitter.com/dUP62fRQyZ
— gohkiti@いぶし銀杏な生活 (@ibushiginnan) March 22, 2024
さて、話は米国株に戻し、コア銘柄10種について。ポートフォリオの中核を成す10銘柄として業種、営業利益率、EPS成長、配当、参入障壁などを総合的に勘案して選抜しています。
年初に目標基準値を20％引き上げたにも関わらず、３月末で７銘柄がクリアしている状態。決算発表後急落したナイキ（NKE）が他の銘柄と比べて大きく落ち込んでいます。
中国リスクを抱えて株価はずっと冴えないので、今後コア10からの入れ替えも検討しなければならないかもしれません。
３月末のアセットアロケーションの状況
次にアセットアロケーションの状況についてご報告します。
現金比率は5.8から6.3％へと下落しました。アドビ（ADBE）やナカニシ（7716）を売却したためです。
毎月コツコツ積み立てている金（ゴールド）も、依然として価格上昇が続いており、2.3％まで成長しています。
一方日本株は若干ポジションを落としました。３月末でまた多くの銘柄が株式分割をしているので、今後株価の調整があった際にはすぐに購入できるよう気になる銘柄の分析は進めておきます。
３月の配当金の状況
配当金の内容は以下のとおりとなっています。
配当金は、日本株３銘柄、米国株10銘柄、新興国株ETF１銘柄からぞれぞれ受領しました。
３月は前年同月比で85％に落ち込んでいますが、本来はあと４銘柄ほど受け取るはずだった配当金が４月にずれこんだためです。配当金流入額を年間25％のペースで成長させたいと考えていますが、現時点での見込みは＋23％と残り２％のところまで上がってきました。
前年比＋25％の達成が早くも見えてきたことから、冒頭にもあるように、アーム・ホールディングス（ARM）やアクソン・エンタープライズ（AXON）、パランティア・テクノロジーズ（PLTR）などAI関連の無配株を買い集めようという気にもなれました。
アクセラレーテッド・コンピューティング潮流を追いながら、投資先は決して雰囲気では買わず、しっかり内容を吟味して決めていこうと思います。
保有銘柄と資産の推移
最後に、資産の推移は以下のとおりです。
2024年３月の総資産額は、前月比で＋2.64％と大幅続伸し、年初から＋13.59％の上昇となりました。
基本的には長期保有が前提ですが、保有銘柄数が多くなってきていることもあり、革命がrに対する当初の投資目的と現状の再確認を定期的にきちんとこなし、前提が崩れた銘柄は適宜処分していくようにします。
TAGS: 運用報告 | 2024年3月30日
