【投資】2026年２月 資産運用の状況（前月比＋2.17％）最高値更新／保有株の大整理
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アンソロピック・ショックでソフトウェア関連株が軒並み下落。いわゆる「SaaSの死」と言われていますが、どうやら株式市場から資金が引き上げられたわけはなさそうで、オールドエコノミーの株に資金がシフトしている様子。
おかげで、大幅下落したと思っていた資産総額は、思いの外続伸で２月を終えることができました。ま、２月28日のアメリカとイスラエルによるイラン空爆の影響が今後どれだけ暗い影を落とすかはわかりませんが･･･。
12月決算企業の業績が出揃ったところで、２月は大幅な銘柄入れ替えを実施しています。その内容はまた後ほど。
そんなわけで2026年２月の資産運用の状況をお送りします。
２月の取引の状況
２月は以下の銘柄を売買しました。
売却した銘柄は７銘柄。日本株は、テルモ（4543）、東海カーボン（5301）の２銘柄、米国株は、アクソン（AXON）、ジェームス・ハーディー（JHX）、レイドス（LDOS）、ナイキ（NKE）、スリーエム（MMM）の５銘柄です。
中にはナイキやスリーエムのように、米国株投資を始めたばかりの頃に買った銘柄もあり、愛着もありますし、一部保有し続けても良いかなぁと思ったりもしましたが、「今保有していなかったとして、今の業績と株価で新規買いするか」と自問自答すると、まず買うことはないと判断し売却を決めました。
他にもグロース株として買ったのに成長性が低いとか、当初の投資の狙いから外れてしまっている銘柄も処分しています。
一方、購入は日本株３銘柄、米国株３銘柄、ETF１銘柄です。うち、新規購入はアルファベット（GOOGL）１銘柄と、成長NISA枠の残りでステート・ストリート・スパイダー・ゴールドETF（447A）をちょっと。他は全て買い増しです。
- 割安感：なし
- 成長性：ソーファイ（SOFI）、アルファベット（GOOGL）
- コア銘柄10種：なし
- その他：ユニバーサル園芸（6061）、ネットプロテクションズ（7383）、日本ライフライン（7575）、ネクステラエナジー（NEE）、SS SPDR GOLD ETF（447A）
ソーファイ（SOFI）はまた下落でガッツリと買い増ししています。アルファベット（GOOGL）とネクステラエナジー（NEE）についてはまとまった量を保持したかったので、割安感はあまり気にせず購入しました。
コア銘柄10種の目標値は前年より10％引き上げています。先月は５銘柄しか基準値をクリアしていませんでしたが（まぁ１月なので当然と言えば当然ですが）、ハイテク株からのセクターローテーションにより２月末時点で既に７銘柄が基準値をクリアする異常な状況に。
一方、日本株は２銘柄売却で若干スリムになりました。レゾナック（4004）の株価が１万円を超えてトップに躍り出ました。
レゾナックはいずれ非上場化したJSRを買収して前工程も取り込むだろうと考えており、その買収資金には株式交換を使うと思われ、株価１万円越えはある程度その準備が整った感があります。日本の半導体業界再編の動きを見守りたいと、もうしばらくホールドする予定です。
２月末のアセットアロケーションの状況
次にアセットアロケーションの状況についてご報告します。
キャッシュは先月2.2％から1.4％に減少しました。米国株は前月比ほぼ横ばいの71.5%。一方、日本株は衆院選で自民党が2/3の議席数を確保し、政策期待などから株価は上昇し、10.4％から10.9％へと続伸。金（ゴールド）も3.8％から3.9％に上昇しています。
２月の配当金の状況
配当金の内容は以下のとおりとなっています。
配当金は、米国株４銘柄からそれぞれ受領しました。２月は前年同月比で＋９％となっています。
年間の受取配当金額は毎年、前年比＋25％を目標に投資をしていますが、２月末の時点で＋８％と、大きな乖離があります。先月よりも若干円安に触れましたが、一方配当株を何銘柄か処分してグロース株を購入している影響もあり、ほぼ横ばいでした。
保有銘柄と資産の推移
最後に、資産の推移は以下のとおりです。
２月は前月比で＋2.17％と思いの外続伸し、最高値を更新しました。ハイテク株はグズグズしていますが、ダウに組み込まれている銘柄も多いコア銘柄10種を中心に株価が堅調でした。株式市場から資金が流出せずに還流しているうちは我がポートフォリオはびくともしないことを再確認。
少なくとも米国の中間選挙までは混迷を極めると思いますが、ボラティリティの高い相場環境では優良株を安値で拾う大きなチャンスなので、狙いを定めてチャンスにしっかり購入できればと考えています。
2026年3月3日
